커버드콜(Covered Call) ETF 전략 뜻 배당 장단점 알아보기

커버드콜이란 무엇인가?

커버드콜은 주식 매수와 콜옵션 매도를 동시에 진행하는 투자 전략입니다.

투자자는 주식을 보유하고 동시에 같은 주식의 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 수익으로 얻습니다.

콜옵션 매도로 인해 주가 상승 시 얻을 수 있는 수익은 제한되지만, 프리미엄 수익으로 인해 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

커버드콜은 옵션상품이 적용되며 커버드콜을 알기 위해서는 옵션에 대해서 이해해야 합니다.

옵션에 대해서 잘 모르시는 분은 아래글을 참고해 주세요.

주식 콜옵션 풋옵션 매수 매도 행사 예시를 통해 알아보기

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커버드콜 전략의 장점

• 안정적인 수익 추구: 콜옵션 프리미엄을 통해 주가 상승 여부에 관계없이 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.
• 하락 시 손실 제한: 주식 보유로 인해 주가 하락 시 손실을 제한할 수 있습니다.
• 옵션 프리미엄 수익: 콜옵션 매도로 인해 추가적인 수익을 얻을 수 있습니다.
• 비교적 단순한 전략: 다른 옵션 전략에 비해 비교적 이해하기 쉽고 단순합니다.

커버드콜 전략의 단점

• 수익 제한: 주가 상승 시 얻을 수 있는 수익이 제한됩니다.
• 주식 매수 비용: 주식 매수 비용이 발생합니다.
• 옵션 매도 손실 가능성: 주가가 행사가격보다 높아지면 콜옵션 매도로 인해 손실이 발생할 수 있습니다.
• 옵션 지식 필요: 옵션에 대한 기본적인 지식이 필요합니다.

커버드콜 전략 적용 방법

• 기초자산 선정: 투자 목표와 위험 성향에 맞는 기초자산을 선정합니다.
• 행사가격 선택: 기초자산 가격, 옵션 만기까지 남은 기간, 변동성 등을 고려하여 행사 가격을 선택합니다.
• 옵션 매도: 선택한 행사가격으로 콜옵션을 매도합니다.
• 수익 관리: 옵션 만기까지 주식 가격과 옵션 프리미엄을 지속적으로 관리합니다.

커버드콜 전략 활용 사례

• 소득 투자: 콜옵션 프리미엄을 통해 안정적인 소득을 추구하는 투자 전략입니다.
• 포트폴리오 보호: 주식 하락 시 손실을 제한하기 위한 포트폴리오 헤지 전략입니다.
• 수익 증대: 주식 투자 수익을 옵션 프리미엄으로 더욱 증대시키는 전략입니다.

커버드콜 전략 주의 사항

• 옵션 만기까지 주식을 보유해야 합니다.
• 주가 하락 시에도 옵션 프리미엄만큼 손실이 줄어들 수 있습니다.
• 옵션에 대한 기본적인 지식이 필요합니다.

마무리하며

커버드콜 전략은 안정적인 수익을 추구하고 주식 하락 시 손실을 제한하고자 하는 투자자에게 적합한 전략입니다.

하지만 옵션 매도로 인해 발생할 수 있는 손실 가능성을 인지하고 투자해야 합니다. 

투자 전 옵션에 대한 기본적인 지식을 습득하고, 투자 목표와 위험 성향에 맞는 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

 

커버드콜의 대표적인 상품으로는 JEPI, TSLY 등이 있습니다 둘 다 월배당 성격을 가지고 있으며 커버드콜 전략은 대부분 배당 ETF 그중 월배당 ETF에서 많이 사용하는 전략입니다.

 

커버드콜은 옵션기능을 활용하여 비교적 안정적인 측면이 있지만 상승은 제한되어있는 명확한 장단점이 있습니다.

그래서 대부분 배당이나 보수적인 운용을 하는 사람들한테 적합하다고 생각합니다.

 

본인의 투자 스타일과 비교해보고 자신에 맞게 전략으로 사용하면 좋을 것 같습니다.